Le film se concentre sur une période précise de la vie de Bob Dylan, entre son arrivée à New-York au début des années 1960 et son concert au Newport Folk Festival en 1965. Durant son ascension fulgurante, il noue d’intimes relations avec des musiciens légendaires de Greenwich Village, avec en point d’orgue une performance révolutionnaire et controversée qui créera une onde de choc dans le monde entier… Le portrait d'un mythe fuyant et celui d'un homme âpre et solitaire, de temps à autre illuminé par la présence salvatrice de Joan Baez.